去年利润大滑坡！*ST紫晶欺诈发行风波未平，中信建投再被罚，合规有漏洞

本文来源：时代周报 作者：金子莘

2022年，中信建投（601066.SH；06066.HK）营收和净利润双双下滑。3月30日晚间，中信建投发布2022年财报披露。去年全年，中信建投实现营收275.65亿元，同比减少7.72%；归母净利润75.07亿元，同比下降26.68%。

截至2022年底，中信建投总资产和归母净资产分别为5099.55亿和932.44亿元，分别实现增长12.62%、16.82%。中信建投拟每10股分配现金红利2.7元（含税），分红总额约21亿元 ，加权平均净资产收益率达9.99%，股东回报在行业内靠前。

中信建投的主营业务仅投行业务的营收实现增长，同比增加5.6%，达58.38亿元；交易与机构客户服务业务、资产管理业务、财富管理业务的营收均出现滑坡。中信建投的资产管理和投行业务，毛利率分别高达54.18%和50.05%；财富管理、交易基金机构客户服务的毛利率分别为41.82%和40.51%。

投行一直是中信建投的王牌业务，2022年投行业务多项排名均是市场前列。不过，中信建投的投行业务也多遭困顿，它保荐的*ST紫晶（688086.SH）涉嫌财务造假、信披违规的处罚尚未有定论。这让中信建投的保荐质量受到质疑。今年3月，中信建投两度被处罚，分别涉及债券承销业务与经纪业务。作为“三中一华”头部券商的一员，巨头中信建投将如何应对？

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保荐项目涉嫌欺诈发行

涉嫌科创板欺诈发行第一股*ST紫晶处罚结果公布在即，作为该项目的主承销商，中信建投名列前茅的投行业务排名与保荐能力是否匹配？

年报显示，中信建投2022年完成股权融资项目79家，主承销金额1333.88亿元。这两项指标分别位居行业第二、第三。其中，IPO主承销41家，主承销金额达587.06亿元，均位居行业第二；股权再融资主承销家数38家，主承销金额为746.82亿元，均位居行业第三；保荐央企IPO项目4家，连续四年位居行业第一。

去年12月，时代周报曾报道上交所对*ST紫晶持续督导保荐代表人刘能清、邱荣辉予以监管警示，*ST紫晶项目的余波仍在发酵。2021年年报发出后，仅上市一年的*ST紫晶即被出具无法表示意见的审计报告，2022年2月12日，*ST紫晶发布公告称，公司被证监会立案，事由是涉嫌信息披露违法违规。

2023年3月28日，*ST紫晶年内第五次发布股票可能被终止上市的风险提示公告，公告提及，公司股票已自2022年5月6日起被实施退市风险警示，并于2022年11月18日收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，如收到中国证监会的正式处罚决定书，公司股票将被终止上市。

除此之外，自2022年11月19日至今，*ST紫晶还发布了18次可能被实施重大违法强制退市的风险提示公告。如证监会处罚正式落地、*ST紫晶2022年度再被出具保留意见的审计报告，该公司或将成为科创板退市第一股。

作为保荐机构的中信建投，也可能面临处罚。*ST紫晶在公告中表示，2022年年度报告预约披露时间为2023年4月29日。也就意味着，还有一个月的时间，是否欺诈发行将成定局。

对于自身保荐项目*ST紫晶涉嫌欺诈发行和信息披露违法违规，中信建投于2022年11月25日发布风险提示性公告，对该事件造成的负面影响向社会各界致以深深的歉意。

公告中还提到，自2022年2月11日紫晶存储被证监会立案调查以来，公司积极配合监管部门工作，并深刻反省、查摆问题、全面整改。公司将深刻吸取该事件的教训，不断提高执业质量，努力推动投资银行业务的高质量发展，切实履行好资本市场“看门人”的责任，更好顺应即将到来的股票发行全面注册制改革，更好履行服务实体经济的使命。

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多次被罚

今年3月，中信建投两度被北京证监局处罚，分别涉及投资银行债券承销与经纪业务创新管控及员工管理问题。

3月13日，北京证监局披露一则行政处罚决定书，中信建投再被采取责令改正措施，判决指出，中信建投证券在开展债承业务的过程中存在三个问题：一是投行类业务内部控制不完善，质控、内核把关不严；二是工作规范性不足，个别项目报出文件存在低级错误；三是受托管理履职不足。上述情况违反了《证券公司投资银行业务内部控制指引》第三条、第六十一条以及《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条的规定。

不仅投行业务屡屡受罚，中信建投还因经纪业务创新管控不足、员工管理不善等问题再收警示函。

3月27日，北京证监局对中信建投采取出具警示函行政监管措施的决定。北京证监局表示，经查，此次行政监管措施的缘由是中信建投对经纪业务创新管控不足，未及时制定、完善与第三方互联网平台合作的相关制度，对员工执业规范性、合作方声誉风险管理有待加强；此外，还发现公司存在对分支机构员工行为和业务资料存储管理不到位、对子公司廉洁从业风险点识别不充分的情况。

中信建投的交易端也曾于近日出现交易故障。3月30日，有媒体报道曾报道，中信建投交易APP无法登录，客服电话无法打通，在线客服无法接通。对此，中信建投在当日中午回应，已第一时间紧急排查处理，上午软件已恢复，所有客户均可正常登录。

事实上，中信建投在信息技术方面的投入已有不小提升。中信建投年报称，2022年持续加大信息技术投入，按母公司口径，信息技术投入总额达13.11亿元；2021年，该投入为10.93亿元。