海外投资达人张鹏和他的财富管理之路

　　盛石咨询使用自有资金投资于美股，在不使用衍生品的情况下，自营盘从设立至今17个月累计获得400%以上的净回报，同期标普500指数为涨幅37%。特采访盛石CEO兼股东之一，来探寻他精益求精的财富管理之路。

　　1.您最早是在什么时间，什么机缘的情况下，通过什么样的方式进入到当前的工作领域的?

　　最早是2006年在本科老师的带领下开始了A股投资之路，随后随着2008年全球爆发爆发，因为我本身学的是金融专业，觉得应该融入到国际资本市场中开阔自己的视野，于是便开了个美股账户，又开始境外投资之路。

　　经过10余年的积累后，我已在圈内小有名气，在2016年我筹建了天津盛石咨询服务公司，开始利用空闲时间撰写投研报告，并为有需求的客户提供投资的咨询服务。

　　在2022年我将全部精力投入这个领域，吸纳不同细分领域的的海外投资精英加入，将公司的咨询业务从单一的境外股票市场投资咨询，拓展成包含境外VC/PE项目尽调，商品期货等全方位的资产配置顾问业务。

　　2.在工作中，哪个/些事件对您产生了深远的影响，从而让您坚定继续从事这个工作的?

　　如果要说具体的事件，2020年的算是一个全球资产配置的转折点，在此之前国内资产价格与国际之间整体呈现同步的趋势，而在2020年随后的几年中，境内外的资产价格出现了巨大的波动和偏差。

　　从投资的角度而言，人们所追求的是跨越经济周期的持续的正向回报，而不是仅能在顺周期的时候盈利，反过来在经济增长放缓时亏损。如果要实现上述目标，则必须拓宽投资的范围，当你把投资拓展到全球范围后，不仅可以捕捉到全球高增长的投资机会，而且可以多样化自己的投资组合，降低组合的收益波动，跨经济周期的持续盈利。

　　一个显著的案例就是自2022年底开始兴起的AI技术，我们在2022年成为第一批布该技术的投资者，因为我们的全球资产配置和专注于产品端的投研，使我们在第一时间捕捉并投资到AI技术领先公司，并在随后的一年内取得了超过200%的丰厚回报。

　　3.您在工作中遇到过什么具体的困难(如市场营销困境/项目进展困境/公司困境等)?您是用了什么方法摆脱了困境?

　　所有的困境，其实来自于自身积累和能力的不足，又或者是准备不足。

　　比如我刚毕业便在金融机构从事投资业务，那个时候对公司的投资标准，项目的研判思路都没有了解，好在当时公司向投资团队公开所有上投决会项目的纪要和尽调报告，我便将数百份纪要和尽调报告进行归类学，这个基本功阶段让我后面10余年的职场生涯获益匪浅，对于项目可以迅速按照成熟的投资架构进行评判。

　　我在金融机构任职期间经手的房地产投资超过1000亿，至今已经全部结束并没有不良和损失。而此时在同业间，房地产带来的巨大不良资产影响了很多金融机构的正常运营，我认为我能够避免这个困境，也是源于我在早期扎实的基本功积累，和随着经验积累对房地产行业风险的独到理解，使得我设计出短周期的快速贷款打法，再加上精选合作对手，才能在行业危机到来前及时撤出。

　　随后在我们的全球资产配置中，国际资本市场的竞争也是非常饱和，几乎主流的投资风格我们都真金白银的去尝试过，在不断的试错中总结经验，最终找到兼顾和稳定性的投资，并逐渐形成了自己的投资风格和价值体系，直到现在我们终于可以跑出10倍标普500指数的业绩。

　　4.您能取得目前的成功，可以归功于您什么样的经营/商业模式/管理方法/专利发明等?如何实操的?请详细描述。

　　我们与其他单纯提供报告的咨询机构不同，首先我们自己用自营资金投资，这是我们非常重视的一个业务，这个业务我们在17个月的时间取得了400%以上的净回报，在我们专业且成功的自营投资业务基础上，产生了我们的咨询服务业务，到现在已经帮助数十家公司实现了全球配置的丰厚回报，涉及到的管理资产金额超过30亿元。

　　相比与同业而言，我们并不是一家营销导向的公司，相反的我们是一家专业导向，客户回报导向的公司，我们相信为客户提供业绩回报是最真实，最有效的服务结果。我们团队的整体背景都是专业投资出身，我们不刻意为客户提供情绪价值，但当我们的客户通过我们的专业服务获得高额的投资回报后，便会成为我们忠实的长期客户，并源源不断为我们带来新的客户，我想我们找到了客户需要的价值，并坚持将这个价值做到最大化，是我们取得现在成绩的基础。

　　5.说说您对所从事行业的过去、现在以及未来发展趋势的看法。

　　中国自开放后经历了45年经济高速发展，我们不仅完成了原始的财富积累，随着科技和金融人才辈出，在产业上我们已经具备了和发达全面竞争的能力，从金融上我们的资金也在陆续出海，分享全球产业发展的成果，我认为这个趋势只会加强不会改变。

　　全球资产配置是一个传统的金融业务，但在国内尚处于起步阶段，但随着境内外资产价格的波动加大，我们企业和居民对全球资产配置的需求会不断提升，最终我们会实现金融强国的目标。

　　6.您认为本领域工作目前最大的挑战/不足是什么?您认为做什么样的努力可以改善现状?

　　因为全球资产配置在国内刚刚兴起，华尔街投行也在人们心目中营造了高大上的形象，因此我们很多客户对境外资本市场存在天然的畏惧心理，犹如我们在高科技领域也有很多人拥有天然的自卑心理，这也是任何一个在振兴过程中的必经阶段。

　　因为行业起步尚早。整体专业水平参差不齐，往往会出现一些重营销而轻服务的公司，很难持续帮客户取得正向回报，对行业的口碑造成负面影响。

　　我们相信酒香不怕巷子深，能做的只有加强自己的团队建设，我们聘请了国际顶尖金融机构的投资和管理人才，结合我们自身的投资经验，打造了完整的投资和风控体系。同时我们有真实的投资案例，长期丰厚的业绩回报，用事实结果消除客户的顾虑。

　　最终我相信随着行业的不断成熟，去伪存真后会跑出来老店的资管品牌。

　　7.您对本领域上下游协作有什么心得体会?

　　我们服务的客户包含金融机构，基金和企业及个人客户。任何的投资行为都是伴随着盈亏波动甚至风险的，尤其是资本市场，为平衡组合的波动会尽可能加入各个方向的投资，而投资不可能一直涨总会有回撤的时候，虽然我们有信心保证我们的投资咨询给到的结论是负责和稳健的，但如果在客户真金白银的回撤时置身事外，客户会质疑我们投资咨询服务是否倾尽所能。

　　因为我们的定位是能帮助客户赚钱的咨询机构，而不是仅仅尽职免责的给客户呈现面面俱到但结论模糊的咨询报告，因此我们所有的投资我们的自营资金都会跟进，真正做到跟客户盈亏同源，共同进退，与客户站在一起，使我们最终脱颖而出获得客户的信任。

　　8.您认为您为推动本行业发展做出了哪些具体的努力?

　　我们在展业的过程中，不断地全球资产配置，多样化投资组合这些最基本，最简单的金融常识宣给客户，这是培育整个行业良性发展的土壤。

　　所有的坚持和努力，最终转化成行业的良好口碑，为中国金融行业在世界的布和投资，起到自己的价值和推动作用。

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